「メルヘン」に使用されていた車両。車内はグリーン車と同様の回転リクライニングシートとなっている。パノラマエクスプレスアルプスと併結運転を行う際に現在の塗装に改められている。一部の窓が埋められており、またライトも角形になっている。 偶数向きの車両であり、冷房電源用MGを搭載する。